背景：从“人人贷”到“好分期”，资本游戏的延续

北京微财科技有限公司（原人人米多电子商务）成立于2012年，注册资本5亿元，由袁懋樟持股99.9%、王建阳持股0.1%，其核心产品“好分期”标榜为年轻人提供便捷信贷服务，却深陷高利贷、暴力催收等争议。追溯其背景，微财科技与P2P时代头部平台“人人贷”存在千丝万缕的关联。

• 股权与人事关联：微财科技前身人人米多由人人贷创始人杨一夫等人创立，实际控制人易源俏为人人贷创始人张适时的妻子。尽管人人贷因高利贷、暴力催收等问题被监管清退，但其业务模式通过微财科技以“好分期”名义延续，甚至接入信托资金（如爱建信托）和持牌机构，试图规避监管。

• 合规外衣下的隐患：好分期声称合作持牌金融机构超50家，2020年接入央行征信系统，但其业务模式仍被用户指控为“换汤不换药”——以服务费、担保费名义变相收取高息，实际年化利率普遍高达36%。

争议焦点：高利贷、阴阳合同与暴力催收

1. 利率超标与阴阳合同

用户投诉显示：

本人21 年至今在好分期平台数次借款，利息超出国家规定范围内，利息每笔核算下来都超出国家规定范围内，多次诱导开通会员卡，并且现在平台内找不到任何会员进入口，本人诉求退还全部超出的利息以及开通过的会员费

此类操作涉嫌违反最高人民法院关于民间借贷利率上限（4倍LPR，约15.4%）及《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中“变相利息”的认定规则。

2.强制捆绑与隐形收费

用户多次投诉平台诱导开通会员、捆绑收取“风险保障费”“服务费”等。例如：

• 借款时强制要求开通会员，费用未明确告知，后期无法退费；

• 还款记录中频繁出现不明附加扣款，还款后用户端借贷记录马上清除，用户难以追溯用途，严重违法相关规定。

3. 暴力催收常态化

据黑猫投诉平台数据，好分期累计投诉量达33532条，近30天投诉198条，主要涉及威胁恐吓、频繁骚扰：

• 催收人员以“每天打电话”“上门催收”施压，甚至辱骂用户；

• 疫情期间，部分用户因经济困难申请延期还款遭拒，反而遭遇更激烈催收。

监管困境与用户维权困局

尽管监管多次整顿消费金融领域，但好分期通过以下手段规避风险：

• 资金端“洗白”：与信托公司（如爱建信托）合作，将资金包装为合规信托计划，实际仍由好分期负责获客与催收；

• 法律“擦边球”：以助贷平台名义规避放贷资质限制，将高息拆分为“服务费”“担保费”，利用合同条款模糊法律责任；

• 投诉处理敷衍：多数投诉被标记为“已解决”，但用户反馈实际未获退款或道歉，仅收到模板化回复，经了解，黑猫投诉平台规则：用户30天未回复，则投诉自动完结！

行业警示：消费金融乱象何时休？

好分期的案例折射出消费金融行业的深层问题：

1. 监管滞后性：助贷模式、信托资金嵌套等创新业务缺乏明确规则，导致高利贷借壳重生；

2. 平台责任缺失：以“技术服务平台”自居，却未对合作机构利率及催收行为有效约束；

3. 用户权益保护薄弱：阴阳合同、暴力催收等行为长期存在，司法维权成本高昂。

合规不应止于口号

好分期宣称“用实力为年轻人保驾护航”，但其商业模式本质仍是收割金融弱势群体。若平台继续漠视用户权益，仅

靠“合规备案”的标签难以挽回口碑崩塌。监管部门需进一步穿透资金流向、严打变相高息，而消费者更应警惕“低

门槛借贷”背后的隐形陷阱。